Ценные бумаги как объект банковских сделок

  • ID: 47228 
  • 31 страница

Содержание:


Введение

Актуальность темы исследования объясняется тем, что фондовый рынок, пожалуй, как никакой другой рынок в системе рыночной экономики нуждается в жестком регулировании со стороны государства. Это объясняется сложностью возникающих на рынке ценных бумаг отношений, его масштабностью, присущими рынку рисками, интересами безопасности его участников и др., а также необходимостью дальнейшего развития этого важнейшего сектора экономики любой страны, в том числе и России. Рынок ценных бумаг является сегментом, как денежного рынка, так и рынка капиталов, которые также включают движение прямых банковских кредитов, перераспределение денежных ресурсов через страховую отрасль, внутрифирменные кредиты и т.д.

Цель исследования – комплексный анализ проблем и особенностей правового регулирования ценных бумаг как объекта банковских сделок.

Задачи исследования:

- исследовать ценную бумагу как объект банковских сделок;

- исследовать виды деятельности банков на рынке ценных бумаг;

- проанализировать особенности профессиональной деятельности и деятельности российских банков на рынке ценных бумаг;

- выявить проблемы правового регулирования конкурентных отношений при совершении банковских сделок с ценными бумагами;

- определить проблемы организационно-правового взаимодействия при регулировании рынка ценных бумаг России.

Глава 1. Понятие ценных бумаг и особенности их правового регулирования

1.1. Понятие ценной бумаги

Для начала обратимся к понятию «ценные бумаги» на современном этапе. Ценные бумаги – сложное, многообразное и противоречивое экономическое явление. Одни из них появились очень давно, в XII-XIII вв., как, например, векселя, а другие – совсем недавно – депозитные и сберегательные сертификаты банка – это детище второй половины XX в. Экономическое содержание и даже «внешняя» форма ценных бумаг разных видов очень отличаются друг от друга. Более того, с появлением новых технологий, в частности компьютерных, ценная бумага стала все чаще «сбрасывать» свою «бумажную» форму. Правомерно ли в этом случае говорить о «ценной бумаге»? Чтобы разобраться во всей многогранности мира ценных бумаг, сначала необходимо ответить на вопрос: а что такое ценная бумага как экономическая категория, как наиболее обобщенное, абстрактное, теоретическое выражение объективно существующих экономических отношений?

1.2. Регулирование сделок на рынке ценных бумаг

Регулирование рынка ценных бумаг – это упорядочение деятельности всех его участников (эмитентов, инвесторов, профессиональных участников рынка ценных бумаг) и сделок между ними со стороны уполномоченных на это органов.

Глава 2. Банковские сделки с ценными бумагами

2.1. Виды деятельности банков на рынке ценных бумаг

Банки осуществляют разнообразные операции с ценными бумагами, которые находятся в прямой зависимости от видов деятельности банков на рынке ценных бумаг. Можно выделить четыре вида деятельности банков на рынке ценных бумаг:

1) деятельность банков как эмитентов;

2) деятельность банков как инвесторов;

3) профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг;

4) традиционные банковские операции, связанные с обслуживанием рынка ценных бумаг.

2.2. Особенности профессиональной деятельности и деятельности российских банков на рынке ценных бумаг

Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг в Российской Федерации регулируется Законом "О рынке ценных бумаг", который определяет несколько видов деятельности на рынке ценных бумаг как профессиональную деятельность (брокерскую, дилерскую, по управлению ценными бумагами, депозитарную, клиринговую, по ведению реестра владельцев ценных бумаг и др.).

Глава 3. Проблемы правового регулирования банковских сделок с ценными бумагамии пути их преодоления

3.1. Проблемы правового регулирования конкурентных отношений при совершении банковских сделок с ценными бумагами

Проведение рыночных реформ в России невозможно без развития рынка ценных бумаг, который является механизмом, обеспечивающим функционирование всех отраслей экономики путем инвестирования в их хозяйственную деятельность финансового капитала. Современный рынок ценных бумаг России динамично развивается, повышается его значение как одного из важнейших элементов макроэкономики страны, увеличивается объем сделок с ценными бумагами, растет количество иностранных инвесторов, приобретающих ценные бумаги российских компаний.

3.2. Проблемы организационно-правового взаимодействия при регулировании рынка ценных бумаг России

Одной из основных причин, снижающих эффективность антимонопольного регулирования на рынке ценных бумаг, является недостаточное организационно-правовое взаимодействие между федеральным антимонопольным органом в лице Федеральной антимонопольной службы РФ и Федеральной службой по финансовым рынкам, осуществляющей регулирование рынка ценных бумаг России.

Заключение

Ценной бумагой признается документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы (реквизитов) имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Основным органом государственной исполнительной власти Российской Федерации, осуществляющим регулирование рынка ценных бумаг, является Федеральная служба по финансовым рынкам.

Список использованных источников

Нормативно-правовые акты

Конституция Российской Федерации, принята всенародным голосованием 12.12.1993. // Рос. газ. - 1993. - № 237.

Гражданский кодекс Российской Федерации: часть первая от 30.11.1994 № 51-ФЗ // Собр. законодательства Рос. Федерации. - 1994. - № 32. - ст. 3301.

Гражданский кодекс Российской Федерации: часть вторая от 26.01.1996. № 14-ФЗ // Собр. законодательства Рос. Федерации. - 1996. - № 5. - ст. 410.

Гражданский кодекс Российской Федерации: часть третья от 26.11.2001 № 146-ФЗ // Собр. законодательства Рос. Федерации. - 2001. - № 49. - ст. 4552.

О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 // Собр. законодательства Рос. Федерации. - 1996. - № 6. - Ст. 492.

О рынке ценных бумаг: Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ // Собр. законодательства Рос. Федерации. - 1996. - № 17. - Ст. 1918.

О порядке заключения и исполнения сделок РЕПО с государственными ценными бумагами Российской Федерации: Положение ЦБР от 25 марта 2003 г. № 220-П // Вестник Банка России. - 2003. - № 40.

Положение ЦБР от 26 марта 2007 г. № 302-П "О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации" // Вестник Банка России. - 2007. - № 20-21.

Судебная практика

Постановление ФАС Северо-Кавказского округа от 3 июня 2009 г. № Ф08-1970/2009 [Электронный ресурс] // СПС Гарант [Справочно-поисковая система].

Постановление Федерального арбитражного суда Центрального округа от 18 апреля 2010 г. № А08-305/09-8 [Электронный ресурс] // СПС Гарант [Справочно-поисковая система].

Литература

Антимонопольная политика и развитие конкуренции на финансовом рынке: Монография. /Л.И. Барон, А.В. Данилова, Р.А. Кокорев и др. - М.: ТЕИС. 2008. – 187 с.

Белов В.А. Ценные бумаги в российском гражданском праве /В.А. Белов. - М., 2006. – 348 с.

Витрянский В.В. Комментарий к Гражданскому кодексу РФ /В.В. Витрянский. - М., 2009. – 621 с.

Габов А.В. Ценные бумаги: Вопросы теории и правового регулирования рынка /А.В. Габов. – М.: Статут, 2011. – 1104 с.

Гусева И.А. Практикум по рынку ценных бумаг /И.А. Гусева. - М.: Юристъ, 2010. – 135 с.

Дубинчина С. Обращение долевых ценных бумаг российских банков /С. Дубинчина // Корпоративный юрист. – 2007. - № 3. – С. 13-17.

Иванов О.М. Комментарий к Концепции совершенствования законодательства о ценных бумагах и финансовых сделках /О.М. Иванов // Проблемы совершенствования гражданского законодательства: Материалы IV Ежегодных научных чтений памяти профессора С.Н. Братуся (Москва, 28 октября 2009 г.) – М.: Юриспруденция, 2010. – С. 143-150.

Кирюшкина В.В. Перспективы развития рынка ценных бумаг (сравнительный анализ Банка Украины и России) /В.В. Кирюшкина // Российское право на современном этапе. Материалы Международной научной конференции студентов и молодых ученых. - Ростов-на-Дону: Изд-во РГЭУ, 2007. – С. 158-159.

Кисилев А.Д. Тайны монетарного двора // Российская газета. - 2008.- № 193. - С. 14-19.

Конищева Т. Российские акции стали лакомым блюдом /Т. Конищева // Российская бизнес-газета. - 2007. - № 12. - С. 5-11.

Корнийчук Г.А. Комментарий к Федеральному закону от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» /Г.А. Корнийчук [Электронный ресурс] // Гарант [Справочно-поисковая система], 2009.

Лялин В.А. Ценные бумаги и фондовая биржа /В.А. Лялин, П.В. Воробьев. - М., 2008. – 193 с.

Мартышкин С.В. О квалификации сделок купли-продажи ценных бумаг, совершаемых кредитной организацией, в качестве маржинальных /С.В. Мартышкин, Ю.С. Поваров, В.Д. Рузанова // Актуальные проблемы частноправового регулирования. Материалы Всероссийского VIII научного форума (Самара, 24-25 апреля 2009 г.). – Самара: Изд-во Самар. ун-та, 2009. – С. 401-405.

Микова Е.В. Анализ видов профессиональной деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг /Е.В. Микова // Право и образование. – 2007. - № 9. – С. 158-165.

Москалик А. Рецензия на книгу: Мухаметшин Т.Ф. Брокерская деятельность банков на рынке ценных бумаг в России: правовое регулирование. М. 2009. /А. Москалик // Хозяйство и право. – 2010. - № 1. – С. 142-144.

Мухаметшин Т. Актуальные проблемы защиты прав инвесторов на рынке ценных бумаг (на примере брокерской деятельности банков) /Т. Мухаметшин // Хозяйство и право. – 2008. - № 12. – С. 3-21.

Мухаметшин Т.Ф. Брокерская деятельность банков на рынке ценных бумаг в России: правовое регулирование /Т.Ф. Мухаметшин. - М., 2009. – 231 с.

Погосова А.С. Информационное обеспечение рынка ценных бумаг: сравнительно-правовой анализ. Автореф. дис. ... канд. юрид. наук. /А.С. Погосова. - Ростов-на-Дону, 2011. – 31 с.

Чикулаев Р.В. Вопросы эмиссионных ценных бумаг как объектов гражданско-правовых сделок /Р.В. Чикулаев // Журнал российского права. – 2008. - № 10. – С. 71-75.