Вариант 33. Описать наиболее полно основополагающие индикаторы конъюнктуры финансового рынка

  • ID: 48602 
  • 26 страниц

Содержание:


Вариант 33. Описать наиболее полно основополагающие индикаторы кон…

Часть I (теоретичсекая)

Описать наиболее полно основополагающие индикаторы конъюнктуры финансового рынка:

Часть II. 33. Проблемы банковского кредитования малого бизнеса и риски

Малый бизнес является наиболее подвижной, адаптивной частью предпринимательской среды. Он заполняет рыночные ниши существующих или формирующихся общественных потребностей для их удовлетворения там, где не требуется большого объема финансовых, трудовых и иных ресурсов и там, где производственный цикл реализуется в достаточно короткие сроки. Индустриальная и особенно постиндустриальная экономика демонстрирует чрезвычайно большую потребность в малом бизнесе и столь же большую его отдачу: развитых странах малый бизнес обеспечивает более половины внутреннего производства. И, как показывает практика, эта доля концентрируется не только в традиционных, но и в высокотехнологических секторах экономики.

Часть III (расчетная)

Задача 1

Рассчитать VaR портфеля с помощью EXCEL состоящего из трех акций российских компаний: ОАО ГМК “Норникель” (GMKN), ОАО Сбербанк России (SBER), ОАО “Газпром” (GASP). Стоимость портфеля в начальный момент времени 1 млн. долл. Портфель состоит из 30% акций Норникеля, 30% - Сбербанка, 40% акций Газпрома. Глубина расчета 1 год, рассчитать 10 дневный VaR. Расчет возможных изменений стоимости портфеля через 10 дней изобразить на графике.

Сведения об эмитентах историческую информацию о котировках их акций можно найти, например, на сайте Российской Торговой Системы (РТС) по адресам:

http://www.rts.ru/ru/securityresults.htm?code=GMKN

http://www.rts.ru/ru/securityresults.htm?code=SBER

http://www.rts.ru/ru/securityresults.htm?code=GASP

Стоимость портфеля V рассчитывается как цена акции, умноженная на количество акций.

Решение

Задача 2

Описать этапы внедрения инноваций и представить их в виде блок-схемы. Определить риск – леверидж в инновационной сфере.

Решение

Задача 3

Рассмотрим модель “Игра с природой”, в которой роль игрока А исполняет компания, обладающая тремя чистыми стратегиями А1, А2, А3. “Природа”, которой является спрос на продукцию компании, может пребывать в одном из своих четырех состояний П1, П2, П3, П4. Выигрыши компании представляют среднегодовые прибыли в у.е., рассчитанные в зависимости от изменений рыночной конъюнктуры в связи с возможностями реализации продукции и образуют следующую матрицу выигрышей:

Применить к данной задаче критерий Гурвица и сделать выводы.

Решение

Список использованной литературы

Абчук В.А. Риски в бизнесе, менеджменте и маркетинге. СПб, 2006.

Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения: Учебное пособие. - М: Изд-во «Дело и Сервис», 2002. - 112с.

Дубров А.М., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: Учеб.пособие / Под. ред. Б.А. Лагоши. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 176с.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бух. учет, 1996. – 208с.

Качалов Р.М. Управление хозяйственным риском. – М.: Наука, 2002.

Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: «ИНФРА - М», 1996. –375с.

Москвин В.А. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 352 с.

Рогов М.А. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2001

Тактаров Г.А. Григорьева Е.М. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски. М. Финансы и статистика 2008.

Чернова А.А., Кудрявцев А.А. Управление рисками. М.: Изд-во Проспект, 2003. – 158с.

Хохлов Н.В. Управление риском: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ – ДАНА, 1999. – 239 с.