Вариант 12. Описать наиболее полно основополагающие индикаторы конъюнктуры финансового рынка

  • ID: 48149 
  • 24 страницы

Содержание:


Часть I. Теоретическая

Описать наиболее полно основополагающие индикаторы конъюнктуры финансового рынка:

Композитные (составные) индексы США.

Ведущий индекс (Leading Index).

Сводка, отчет о ситуации с занятостью

Индекс потребительских цен

Индекс цен производителей

Индекс ISM.

Индекс потребительских настроений Мичиганского университета

Коммерческие запасы.

Индикатор потребительского кредита

Индикатор розничных продаж.

Промышленный индекс Доу-Джонс.

Индексы стоимости: NASDAQ, DAX 30(Германия). CAC 40 (Франция), Standard & Poor’s 500, РТС, ММВБ. Методики расчета.

Часть II. Теоретическая. 8. Организация управления рисками на предприятии.

Известны четыре способа управления рисками (финансирования рисков): упразднения, предотвращение потерь и контроль, страхование, поглощение. Упразднение заключается в отказе от совершения рисковать мероприятия, что означает обычно и прибыль. Предотвращение потерь и контроль как метод управления финансовым риском означает определенный набор превентивных и последующих действий, которые обусловлены необходимостью предотвратить негативные последствия, избежать случайностей, контролировать их размер, если потери уже имеют место или неизбежны.

...

Часть III. Расчетная

Задача 1

Рассчитать VaR портфеля с помощью EXCEL состоящего из трех акций российских компаний: ОАО ГМК “Норникель” (GMKN), ОАО Сбербанк России (SBER), ОАО “Газпром” (GASP). Стоимость портфеля в начальный момент времени 1 млн. долл. Портфель состоит из 30% акций Норникеля, 30% - Сбербанка, 40% акций Газпрома. Глубина расчета 1 год, рассчитать 10 дневный VaR. Расчет возможных изменений стоимости портфеля через 10 дней изобразить на графике.

Сведения об эмитентах историческую информацию о котировках их акций можно найти, например, на сайте Российской Торговой Системы (РТС) по адресам:

http://www.rts.ru/ru/securityresults.htm?code=GMKN

http://www.rts.ru/ru/securityresults.htm?code=SBER

http://www.rts.ru/ru/securityresults.htm?code=GASP

Стоимость портфеля V рассчитывается как цена акции, умноженная на количество акций.

Решение

...

Задача 2. Риски в инновационной сфере

Описать этапы внедрения инноваций и представить их в виде блок-схемы. Определить риск – леверидж в инновационной сфере.

Решение

На этапе внедрения продукта на рынок предприятие-изготовитель производит пробную партию продукта. Также фирма проводит маркетинговое исследование в виде зондирования рынка малыми партиями нового товара. Если зондирование рынка проходит успешно, начинается подготовка к широкомасштабному продвижению товара на рынок.

...

Задача 3

Рассмотрим модель “Игра с природой”, в которой роль игрока А исполняет компания, обладающая тремя чистыми стратегиями А1, А2, А3. “Природа”, которой является спрос на продукцию компании, может пребывать в одном из своих четырех состояний П1, П2, П3, П4. Выигрыши компании представляют среднегодовые прибыли в у.е., рассчитанные в зависимости от изменений рыночной конъюнктуры в связи с возможностями реализации продукции и образуют следующую матрицу выигрышей:

Применить к данной задаче критерий Гурвица и сделать выводы.

Решение

...

Список использованной литературы

Абчук В.А. Риски в бизнесе, менеджменте и маркетинге. СПб, 2006.

Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения: Учебное пособие. - М: Изд-во «Дело и Сервис», 2002. - 112с.

Дубров А.М., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: Учеб.пособие / Под. ред. Б.А. Лагоши. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 176с.

Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: «ИНФРА - М», 1996. –375с.

Москвин В.А. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 352 с.

Рогов М.А. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2001

Тактаров Г.А. Григорьева Е.М. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски. М. Финансы и статистика 2008.

Чернова А.А., Кудрявцев А.А. Управление рисками. М.: Изд-во Проспект, 2003. – 158с.