Объем инвестиционных возможностей компании ограничен 90000 долл. Имеется возможность выбора из следующих шести проектов

  • ID: 76324 
  • 3 страницы

Фрагмент работы:

Объем инвестиционных возможностей компании ограничен 90000 долл. Имеется возможность выбора из следующих шести проектов:

Проект Объем инвестиций NPV IRR

A -30000 2822 13,6%

B -20000 2562 19,4%

C -50000 3214 12,5%

D -10000 2679 21,9%

E -20000 909 15,0%

F -40000 4509 15,6%

Предполагаемая стоимость капитала 10%. Сформируйте оптимальный портфель по критериям: (а) NPV; (б) IRR; (в) PI.

Решение:

а) Необходимое условие для принятия инвестиционных проектов выполняется, так как…

Комбинация проектов в портфеле Суммарный объем инвестиций Суммарное значение NPV

Из таблицы следует, что наибольшее значение NPV достигается при включении в портфель проектов…

б) Необходимое условие для принятия инвестиционных проектов выполняется во всех случаях, так как IRR больше предполагаемой стоимости капитала. Разместим проекты по принципу возрастания IRR:

Проект Объем инвестиций IRR

Чем больше значения IRR проектов в портфеле, тем его эффективность выше, то есть в портфель должны входить следующие проекты:

в) PI – индекс рентабельности (доходности)

Ответ: