Вариант 7. Предположим, что вы положили 8000 руб. на банковский счет из расчета процентной ставки в 6% годовых

  • ID: 43958 
  • 30 страниц

Содержание:


Задание № 1

Предположим, что вы положили 8000 руб. на банковский счет из расчета процентной ставки в 6% годовых. Срок инвестирования семь лет. Какова будущая стоимость? Сколько составят простые и сложные проценты?

Задание № 2

Вы взяли заем при условии, что процентная ставка в годовом исчислении составляет 14% и начисление процентов происходит ежеквартально. Какой будет действующая (эффективная) годовая процентная ставка?

Задание № 3

Пусть вам нужно взять в долг 50000 руб. для того, чтобы купить телевизор. Вы идете в банк и вам предлагают заем под 17% годовых. Затем вы идете к другу, который говорит, что одолжит вам 50000 руб., если вы отдадите ему 80000 руб. через 3 года. Как вам поступить?

Задание № 4

Вы решили купить дом и вам необходимо занять 2 500 000 руб. Банк, в который вы обратились, предлагает взять ипотечный кредит с погашением его в течение 25 лет ежемесячными платежами. Если процентная ставка по кредиту равна 4% в месяц, то какова сумма месячного платежа? Другой банк предлагает вам 20-летний ипотечный кредит с ежемесячной выплатой по 30000 руб. Какой заем выгоднее?

....

Задание № 5

Пусть, вы разместили свои деньги в настоящее время так, что на них начисляется доход из расчета номинальной процентной ставки в 8% годовых. По привилегированным акциям компании С выплачиваются дивиденды в размере 1,5 долл. годовых, и они продаются по цене 10 долл. за акцию. Стоит ли вам решиться на приобретение привилегированных акций?

Задание № 6

Вашей дочери 10 лет и вы планируете открыть счет в банке для того, чтобы обеспечить ей возможность получить образование в ВУЗе. Плата за год обучения в ВУЗе сейчас составляет 80000 руб. Вы хотите класть деньги на счет равными суммами (в реальном выражении) ежегодно на протяжении восьми последующих лет для того, чтобы накопить достаточно денег и через восемь лет заплатить за первый год обучения. Если вы полагаете, что на свои деньги вы можете получить реальную процентную ставку в размере 1%, то какую сумму вам нужно ежегодно откладывать? Сколько денег вы фактически будете класть на счет каждый год, если уровень инфляции поднимется до 4% в год?

Задание № 7

Предположим, что вы недавно закончили университет, и раздумываете, стоит ли вам учиться дальше для того, чтобы получить степень магистра. Вы рассуждаете следующим образом: если пойдете работать сейчас же, то сможет получать по 300 000 руб. в год (в реальном выражении) вплоть до пенсии. Если будете учиться еще два года для получения степени, то, сможете увеличить свой заработок до 400000 руб. в год. Стоимость обучения равна 50 000 руб. в год в реальном выражении. Стоящее ли это вложение средств, если реальная процентная ставка равна 2% годовых?

Задание № 8

Предположим, что руководство фирмы намеревается автоматизировать производственный процесс для того, чтобы сократить затраты на оплату труда. Сейчас фирма может инвестировать 4 млн. руб. в оборудование и, таким образом, экономить 900 000 руб. в год (до уплаты налогов) на оплате труда. Если ожидаемый срок эксплуатации оборудования составляет восемь лет и фирма платит налог на прибыль в размере 20 %, то целесообразна ли эта инвестиция?

Задание № 9

Пусть инвестор имеет возможность вкладывать только в два вида акций – и .

Размер инвестиций 20000 руб. Если инвестор вложит 7000 руб. в акции А, а остальное – в акции В, определите, ожидаемую доходность и стандартное отклонение его портфеля.

Ожидаемая ставка доходности(среднее значение доходности) определяется как сумма всех возможных ставок доходности, умноженных на соответствующую вероятность их получения:

Задание № 10

Разработайте финансовый план, предусматривающий использование имеющихся у вас денежных ресурсов на инвестиционные и потребительские цели. Он должен охватывать время всей вашей предстоящей жизни (начиная с данного момента и до предполагаемой смерти). Или другими словами — весь ваш жизненный цикл.

Исследуйте, как будет изменяться уровень ваших расходов на инвестиции и потребление в зависимости от ответа на следующие вопросы (т.е. от выбора вами . Услугами какого пенсионного фонда вы будете пользоваться: того, доходы которого облагаются налогом сразу или того, который предлагает отсрочку их уплаты? Каков ваш базовый уровень реального потребления (во время первого трудового года)? Каковы темпы роста реального потребления на протяжении всех трудовых лет? Сколько процентов составляет уровень реального потребления после ухода на пенсию по отношению к реальному потреблению в течение последнего трудового года? Какова средняя продолжительность жизни после выхода на пенсию (при условии, что вы доживаете до пенсионного возраста)?

Исходные данные.

Заработная плата в течение первого трудового года составила 216000 рублей.

На данный момент макроэкономические факторы (ив расчете на год таковы:

1) уровень инфляции составляет 8,50%;

2) реальная ставка доходности безрисковых активов = 1,50%;

3) темп роста реальной заработной платы = 6,50%;

4) ставка федерального подоходного налога = 13,00%;

5) возраст – 20 лет;

6) пенсионный возраст – 55 лет.

Стратегия решения.

Разработаем модель электронной таблицы для планирования ежегодных расходов на инвестиции и потребление для всего жизненного цикла. Каждый год человек платит налог на налогооблагаемый доход. При этом ему предстоит принять решение, какую часть от своего чистого дохода (т.е. после уплаты налогов) выделить на потребление уже сегодня, а какую сберечь (чтобы обеспечить себе необходимый уровень потребления в будущем).

Тестовое задание

Выберете правильный ответ (их может быть не больше двух) на заданный вопрос.

1. Решение об инвестициях всегда связано с

А. соблюдением стандартов

Б. выбором альтернатив действия

В. улучшением качества работы

Г. отбором инвесторов

2. Разделение инвестиции на заменяющие и расширяющие соответствует классификации

А. в зависимости от степени риска

Б. в зависимости от степени участия инвестора в проекте

В. по типу объекта инвестирования

Г. «воздействие на мощности»

3. Если проценты начисляются непрерывно, то эффективная процентная ставка (ЕFF) равна

А.

Б.

В.

Г.

4. Потенциальная проблема с правилом IRR может возникнуть там, где есть множественные денежные потоки, ввиду того, что IRR ,будет

А. равна нулю

Б. единственной

В. иметь несколько значений

Г. не иметь значений

5. – это значение

А. текущей стоимости аннуитета постнумерандо

Б. будущей стоимости аннуитета постнумерандо

В. текущей стоимости бессрочного аннуитета

Г. будущей стоимости бессрочного аннуитета

Д. текущей стоимости бесконечно растущего аннуитета

6. Составьте верное утверждение: «Процентная ставка после выплаты налогов

А. прямо пропорциональна налоговой ставке

Б. обратно пропорциональна налоговой ставке

В. прямо пропорциональна процентной ставке до выплаты налогов

Г. обратно пропорциональна процентной ставке до выплаты налогов

7. Подход постоянного уровня потребления предполагает, что с ростом процентной ставки будет сокращаться размер

А. сбережений

Б. постоянного дохода

В. человеческого капитала

Г. пенсионного фонда

8. Анализ чувствительности показывает, что NPV растет, если

А. растет объем продаж по проекту

Б. растут постоянные расходы

В. растет стоимость капитала

Г. растут переменные расходы

9. Диверсификация является методом

А. принятия риска на себя

Б. переноса риска

В. оценки риска

Г. предотвращения ущерба

Д. избежания риска

10. Если динамика доходностей акций совпадает, то корреляция равна

А. нулю

Б. единице

В. положительному числу

Г. отрицательному числу

Список литературы

1. Игошин Н. В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 542 с.

2. Никитина Н.В Финансовый менеджмент: Учебное пособие для вузов. – М.: КноРус, 2007. – 336 с.

3. Николаева Н.Ю. Инвестиционные расчеты / Учебно-методический комплекс для студентов специальностей 080105 «Финансы и кредит», 080107 «Налоги и налогообложение» - Новосибирск: НГУЭиУ, 2009.