Шифр 21. Предположим, что вы положили 1000 руб. на банковский счет из расчета процентной ставки в 5% годовых

  • ID: 37769 
  • 31 страница

Содержание:


Задание № 1

Предположим, что вы положили 1000 руб. на банковский счет из расчета процентной ставки в 5% годовых. Срок инвестирования шесть лет. Какова будущая стоимость? Сколько составят простые и сложные проценты?

Решение:

Задание № 2

Вы взяли заем при условии, что процентная ставка в годовом исчислении составляет 12% и начисление процентов происходит ежемесячно. Какой будет действующая (эффективная) годовая процентная ставка?

Решение:

Задание № 3

Пусть есть возможность купить сберегательную облигацию номиналом 2000 руб. за 1750 руб. Другим альтернативным вариантом инвестирования является размещение денег на банковском счету с выплачиваемой процентной ставкой 10% годовых. Является ли покупка сберегательной облигации хорошим вложением денег?

Решение:

Задание № 4

Вы решили купить дом и вам необходимо занять 1 500 000 руб. Банк, в который вы обратились, предлагает взять ипотечный кредит с погашением его в течение 15 лет ежемесячными платежами. Если процентная ставка по кредиту равна 3% в месяц, то какова сумма месячного платежа? Другой банк предлагает вам 10-летний ипотечный кредит с ежемесячной выплатой по 16000 руб. Какой заем выгоднее?

Решение:

Задание № 5

Пусть, вы разместили свои деньги в настоящее время так, что на них на-числяется доход из расчета номинальной процентной ставки в 11% годовых. По привилегированным акциям компании С выплачиваются дивиденды в размере 1 долл. годовых, и они продаются по цене 12 долл. за акцию. Стоит ли вам решиться на приобретение привилегированных акций?

Решение:

Задание № 6

Вашей дочери 10 лет и вы планируете открыть счет в банке для того, чтобы обеспечить ей возможность получить образование в ВУЗе. Плата за год обучения в ВУЗе сейчас составляет 45000 руб. Вы хотите класть деньги на счет равными суммами (в реальном выражении) ежегодно на протяжении восьми последующих лет для того, чтобы накопить достаточно денег и через восемь лет заплатить за первый год обучения. Если вы полагаете, что на свои деньги вы можете получить реальную процентную ставку в размере 3%, то какую сумму вам нужно ежегодно откладывать? Сколько денег вы фактически будете класть на счет каждый год, если уровень инфляции поднимется до 4% в год?

Решение:

Задание № 7

Предположим, что вы недавно закончили университет, и раздумываете, стоит ли вам учиться дальше для того, чтобы получить степень магистра. Вы рассуждаете следующим образом: если пойдете работать сейчас же, то сможет получать по 350000 руб. в год (в реальном выражении) вплоть до пенсии. Если будете учиться еще два года для получения степени, то, сможете увеличить свой заработок до 450000 руб. в год. Стоимость обучения равна 100 000 руб. в год в реальном выражении. Стоящее ли это вложение средств, если реальная процентная ставка равна 3% годовых?

Решение:

Задание № 8

Предположим, что руководство фирмы намеревается автоматизировать производственный процесс для того, чтобы сократить затраты на оплату труда. Сейчас фирма может инвестировать 3 млн. руб. в оборудование и, таким образом, экономить 700 000 руб. в год (до уплаты налогов) на оплате труда. Если ожидаемый срок эксплуатации оборудования составляет семь лет и фирма платит налог на прибыль в размере 24 %, то целесообразна ли эта инвестиция?

Решение:

Задание № 9

Пусть инвестор имеет возможность вкладывать только в два вида акций – А и В.

Состояние экономики Вероятность такого состояния Доходность А Доходность В

Спад 0,2 -0,2 0,3

Нормальное 0,6 0,1 0,2

Подъем 0,2 0,7 0,5

Размер инвестиций 20000 руб. Если инвестор вложит 8000 руб. в акции А, а остальное – в акции В, определите, ожидаемую доходность и стандартное отклонение его портфеля.

Задание № 10

Разработайте финансовый план, предусматривающий использование имеющихся у вас денежных ресурсов на инвестиционные и потребительские цели. Он должен охватывать время всей вашей предстоящей жизни (начиная с данного момента и до предполагаемой смерти). Или другими словами — весь ваш жизненный цикл.

Исходные данные:

• ваша заработная плата в течение первого трудового года;

• длительность вашего жизненного цикла с разбивкой на период трудовой деятельности и период жизни на пенсии;

• прогнозируемый вами уровень инфляции, реальной ставки доходности безрисковых активов, темпа роста реальной заработной платы;

• действующая ставка подоходного налога, согласно НК РФ.

Исследуйте, как будет изменяться уровень ваших расходов на инвестиции и потребление в зависимости от ответа на следующие вопросы (т.е. от выбора вами альтернативных переменных). Услугами какого пенсионного фонда вы будете пользоваться: того, доходы которого облагаются налогом сразу или того, который предлагает отсрочку их уплаты? Каков ваш базовый уровень реального потребления (во время первого трудового года)? Каковы темпы роста реального потребления на протяжении всех трудовых лет? Сколько процентов составляет уровень реального потребления после ухода на пенсию по отношению к реальному потреблению в течение последнего трудового года? Какова средняя продолжительность жизни после выхода на пенсию (при условии, что вы доживаете до пенсионного возраста)?

Исходные данные.

На данный момент макроэкономические факторы (рыночные и налоговые) в расчете на год таковы:

1) уровень инфляции составляет 10%

2) реальная ставка доходности безрисковых активов = 3,0%;

3) темп роста реальной заработной платы = 5%;

4) ставка федерального подоходного налога = 13,00%;

5) возраст – 26 лет

6) пенсионный возраст – 60 лет.

7) заработная плата в первый год трудовой жизни – 18000 рублей

8) дата рождения – 31.07.1983 год

Стратегия решения.

Тестовое задание

Выберите правильный ответ (их может быть не больше двух) на заданный вопрос.

1. Если достижение цели Х1 облегчает достижение цели Х2, то эти цели

А. независимые

Б. конкурирующие

В. взаимодополняющие

Г. денежные

2. По языку моделей, различают модель

А. описывающую

Б. символическую

В. объясняющую

Г. принятия решений

3. Будущая стоимость, исчисленная на основе простого процента, по отношению к расчетам на основе сложного процента, будет

А. больше

Б. меньше

В. одинаковой

Г. больше или меньше, в зависимости от процентной ставки

4. Для расчетов NРV инвестиции в качестве процентной ставки (ставки доходности) используется

А. эффективная процентная ставка

Б. действующая процентная ставка

В. ставка реинвестирования

Г. альтернативная стоимость капитала

5. Коэффициент, рассчитываемый как, называется коэффициентом

А. текущей стоимости аннуитета пренумерандо

Б. текущей стоимости аннуитета постнумерандо

В. будущей стоимости аннуитета пренумерандо

Г. будущей стоимости аннуитета постнумерандо

6. Учет инфляции в инвестиционных расчетах особенно важен при

А. принятии краткосрочных решений

Б. принятии долгосрочных решений

В. высоких темпах инфляции

Г. несущественных темпах инфляции

7. Размер постоянного дохода прямо пропорционально зависит от размера:

А. пенсионного фонда

Б. заработка

В. человеческого капитала

Г. процентной ставки

8. Чистые денежные поступления рассчитываются как доход за вычетом денежных расходов и

А. амортизации

Б. неденежных расходов

В. инвестиций

Г. налогов

9. NPV лизинга инвестиционного актива в кредит зависит прямо пропорционально от

А. налогооблагаемой расчетной ставки процента

Б. ставки налога на прибыль

В. размера амортизационных отчислений

Г. размера лизингового платежа

Д. размера денежных поступлений от использования актива

10. Увеличение количества активов в портфеле способствует

А. росту специфического риска

Б. сокращению специфического риска

В. росту рыночного риска

Г. сокращению рыночного риска

Список литературы

1. Игошин Н. В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 542 с.

2. Никитина Н.В Финансовый менеджмент: Учебное пособие для вузов. – М.: КноРус, 2007. – 336 с.

3. Николаева Н.Ю. Инвестиционные расчеты / Учебно-методический комплекс для студентов специальностей 080105 «Финансы и кредит», 080107 «Налоги и налогообложение» - Новосибирск: НГУЭиУ, 2009.