Вариант 9. В 1626 году Питер Минит купил остров Манхэттен у индейцев за безделушки, которые стоили примерно 24 долл

  • ID: 37304 
  • 30 страниц

Содержание:


Задание № 1

В 1626 году Питер Минит купил остров Манхэттен у индейцев за безделушки, которые стоили примерно 24 долл. Если бы племя взяло эту сумму наличными и вложило их под 6% годовых, то сколько денег, с учетом сложных процентов, было бы у него в 1996 году, т.е. 370 лет спустя?

Задание № 2

Вы взяли заем при условии, что процентная ставка в годовом исчислении составляет 10% и начисление процентов происходит раз в полгода. Какой будет действующая (эффективная) годовая процентная ставка?

Задание № 3

Пусть есть возможность купить сберегательную облигацию номиналом 500 руб. за 450 руб. Другим альтернативным вариантом инвестирования является размещение денег на банковском счету с выплачиваемой процентной ставкой 5% годовых. Является ли покупка сберегательной облигации хорошим вложением денег?

Задание № 4

Вы решили купить дом и вам необходимо занять 2 000 000 руб. Банк, в который вы обратились, предлагает взять ипотечный кредит с погашением его в течение 20 лет ежемесячными платежами. Если процентная ставка по кредиту равна 4% в месяц, то какова сумма месячного платежа? Другой банк предлагает вам 15-летний ипотечный кредит с ежемесячной выплатой по 18 000 руб. Какой заем выгоднее?

Задание № 5

Пусть, вы разместили свои деньги в настоящее время так, что на них начисляется доход из расчета номинальной процентной ставки в 15% годовых. По привилегированным акциям компании B выплачиваются дивиденды в размере 18 долл.. годовых, и они продаются по цене 100 долл. за акцию. Стоит ли вам решиться на приобретение привилегированных акций?

Задание № 6

Вашей дочери 10 лет и вы планируете открыть счет в банке для того, чтобы обеспечить ей возможность получить образование в ВУЗе. Плата за год обучения в ВУЗе сейчас составляет 50000 руб. Вы хотите класть деньги на счет равными суммами (в реальном выражении) ежегодно на протяжении восьми последующих лет для того, чтобы накопить достаточно денег и через восемь лет заплатить за первый год обучения. Если вы полагаете, что на свои деньги вы можете получить реальную процентную ставку в размере 8%, то какую сумму вам нужно ежегодно откладывать? Сколько денег вы фактически будете класть на счет каждый год, если уровень инфляции поднимется до 11% в год?

Задание № 7

Предположим, что вы недавно закончили университет, и раздумываете, стоит ли вам учиться дальше для того, чтобы получить степень магистра. Вы рассуждаете следующим образом: если пойдете работать сейчас же, то сможет получать по 450 000 руб. в год (в реальном выражении) вплоть до пенсии. Если будете учиться еще два года для получения степени, то, сможете увеличить свой за¬работок до 650 000 руб. в год. Стоимость обучения равна 200 000 руб. в год в реальном выражении. Стоящее ли это вложение средств, если реальная процентная ставка равна 5% годовых?

Задание № 8

Предположим, что руководство фирмы намеревается автоматизировать производственный процесс для того, чтобы сократить затраты на оплату труда. Сейчас фирма может инвестировать 6 млн. руб. в оборудование и, таким образом, экономить 1,7 млн. руб. в год (до уплаты налогов) на оплате труда. Если ожидаемый срок эксплуатации оборудования составляет десять лет и фирма платит налог на прибыль в размере 20 %, то целесообразна ли эта инвестиция?

Задание № 9

Пусть инвестор имеет возможность вкладывать только в два вида акций – А и В.

Состояние экономики Вероятность такого состояния Доходность А Доходность В

Спад 0,2 -0,2 0,1

Нормальное 0,5 0,3 0,2

Подъем 0,3 0,8 0,6

Размер инвестиций 20000 руб. Если инвестор вложит 9000 руб. В акции А, а остальное — в акции В, определите, ожидаемую доходность и стандартное отклонение его портфеля.

Задание № 10

Разработайте финансовый план, предусматривающий использование имеющихся у вас денежных ресурсов на инвестиционные и потребительские цели. Он должен охватывать время всей вашей предстоящей жизни (начиная с данного момента и до предполагаемой смерти). Или другими словами — весь ваш жизненный цикл.

Исходные данные:

• ваша заработная плата в течение первого трудового года;

• длительность вашего жизненного цикла с разбивкой на период трудовой деятельности и период жизни на пенсии;

• прогнозируемый вами уровень инфляции, реальной ставки доходности безрисковых активов, темпа роста реальной заработной платы;

• действующая ставка подоходного налога, согласно НК РФ.

Исследуйте, как будет изменяться уровень ваших расходов на инвестиции и потребление в зависимости от ответа на следующие вопросы (т.е. от выбора вами альтернативных переменных). Услугами какого пенсионного фонда вы будете пользоваться: того, доходы которого облагаются налогом сразу или того, который предлагает отсрочку их уплаты? Каков ваш базовый уровень реального потребления (во время первого трудового года)? Каковы темпы роста реального потребления на протяжении всех трудовых лет? Сколько процентов составляет уровень реального потребления после ухода на пенсию по отношению к реальному потреблению в течение последнего трудового года? Какова средняя продолжительность жизни после выхода на пенсию (при условии, что вы доживаете до пенсионного возраста)?

Исходные данные.

На данный момент макроэкономические факторы (рыночные и налоговые) в расчете на год таковы:

1) уровень инфляции составляет 10%

2) реальная ставка доходности безрисковых активов = 3,0%;

3) темп роста реальной заработной платы = 5%;

4) ставка федерального подоходного налога = 13,00%;

5) возраст – 21 год;

6) пенсионный возраст – 55 лет.

7) заработная плата в первый год трудовой жизни – 15000 рублей

8) дата рождения – 08.06.1988 год

Тестовое задание № 3

1. К инвестициям можно отнести:

А. труд

Б. капитал

В. предпринимательский талант

Г. информацию

2. Цель «стремление к благосостоянию» не может быть сведена к цели

А. «стремление к доходу»

Б. минимизации выплат

В. имуществу

Г. максимизации изъятий

3. Связь будущей и приведенной стоимости отражается формулами:

А. PV = FV (1 + i)n

Б. FV = PV (1 + i)n

В. FV = PV / (1 + i)n

Г. PV = FV / (1 + i)n

4. Коэффициент, рассчитываемый как , называется коэффициентом

А. текущей стоимости аннуитета пренумерандо

Б. текущей стоимости аннуитета постнумерандо

В. будущей стоимости аннуитета пренумерандо

Г. будущей стоимости аннуитета постнумерандо

5. Согласно графику амортизации кредита, с каждой последующей выплатой, часть, приходящаяся на проценты, и часть, предназначенная для погашения займа, ведут себя следующим образом:

А. первая – не меняется, вторая – сокращается

Б. первая – увеличивается, вторая – не меняется

В. первая – увеличивается, вторая – сокращается

Г. первая – сокращается, вторая – увеличивается

6. При наличии инфляции, разница между реальной и номинальной процентной ставкой будет

А. незначительной

Б. существенной

В. положительной

Г. отрицательной (при наличии инфляции номинальная ставка превышает реальную)

Д. равной нулю

7. Чем выше ставка замещения допенсионного дохода, тем

А. выше текущее потребление

Б. выше пенсионное обеспечение

В. ниже сбережения

Г. ниже текущий доход

8. Выбор проекта среди взаимоисключающих с разными сроком реализации, осуществляется на основе:

А. максимального NPV

Б. максимального IRR

В. минимальных затрат капитала в годовом исчислении

Г. минимальной стоимости капитала

9. Спекулянт по сравнению с хеджером

А. более подвержен риску

Б. менее подвержен риску

В. имеет большую степень неприятия риска

Г. имеет меньшую степень неприятия риска

Д. оценивает неопределенность

10. Увеличение количества активов в портфеле способствует

А. росту диверсифицируемого риска

Б. сокращению диверсифицируемого риска

В. росту недиверсифицируемого риска

Г. сокращению недиверсифицируемого риска