Оптимальный портфель. Модели формирования портфеля инвестиций, практика месяц рождения ноябрь

  • ID: 34007 
  • 16 страниц

Содержание:


Введение

Процесс формирования инвестиционного портфеля связан с подбором определенной совокупности объектов инвестирования для осуществления инвестиционной деятельности. Современная портфельная теория исходит из того, что при осуществлении инвестиционной деятельности инвесторы могут вкладывать средства не в один, а несколько объектов, формируя тем самым некую совокупность объектов инвестирования. При этом возникает задача подбора объектов инвестирования в соответствии с заданными предпочтениями.

Суть портфельного инвестирования состоит в улучшении возможностей инвестирования путем придания совокупности объектов инвестирования тех инвестиционных качеств, которые недостижимы с позиции отдельно взятого объекта, а возможны лишь при их сочетании. Структура инвестиционного портфеля отражает определенное сочетание интересов инвестора.

Цель работы - оптимальный портфель, модели формирования портфеля инвестиций.

В рамках поставленной цели необходимо рассмотреть теоретические вопросы по данной теме, а также практическое задание.

В практическом задании необходимо рассмотреть условия лизинга на предприятии, использующем собственные средства.

1. Теоретическая часть: Оптимальный портфель. Модели формирования портфеля инвестиций

Оптимальный портфель - эффективный портфель, которому инвестор отдает предпочтение, поскольку параметры риска/вознаграждения этого портфеля приближены к функции полезности инвестора.

Оптимальный портфель - портфель, максимизирующий предпочтения инвестора в отношении доходности и риска.

Задача предприятия состоит в выборе наиболее эффективных и безопасных проектов, которые создают наибольший прирост стоимости акций па единицу финансирования.

Формирование инвестиционного портфеля капиталовложений должно обеспечить: рост капитала; рост дохода; минимизацию инвестиционных рисков; достаточную ликвидность инвестиционного портфеля [4, с. 59].

Система планирования инвестиционного портфеля имеет назначение сформировать такой портфель производственных инвестиций, который будет способствовать максимальному росту финансовой устойчивости предприятия.

Применение системного подхода к определению экономической эффективности инвестиционных проектов предприятия позволяет сформулировать следующие основные этапы исследования: