Понятие платежного баланса и его структура

  • ID: 04275 
  • 24 страницы
x

Часть текста скрыта. После покупки Вы получаете полную версию

Содержание:


Понятие платежного баланса и его структура

Введение

Актуальность данной   невозможно преувеличить, т.к.   баланс (ПБ) является   отражением экономического   страны. В современных   трудно прогнозировать   активно участвовать в   валютно-финансовой  , если   и реально не сбалансирован ПБ.   обусловленные тенденции к   взаимосвязей и взаимовлияний   развитых стран   тщательного подхода к   ПБ страны. Актуальность   состоит еще и в  , что   либерализации валютного   и внешнеэкономической деятельности,   в начале процесса  , как в  , так и в   странах с транзитивной  , степень   экономики России и   ее в мировое хозяйство   возрастала. В настоящее   степень зависимости   экономики от конъюнктуры   товарных и финансовых   достигла критической   и рассмотрение вопросов,   с регулированием внешнеэкономического  , приобрело   актуальность.

Цель   – ознакомление с платежным   и факторами, на него  . Задачи  :

1. Дать   понятию «платежный  ».

2. Привести   платежного баланса РФ.

3.   роль и значение   баланса.

4. Описать  , влияющие на   баланс страны.

  исследования – платежный   РФ. Предмет исследования –   платежного баланса РФ и   на него влияющие.

В   работе мы будем   учебную литературу по  , финансам,   аналитику, статьи из  , посвященных   российской финансовой  .

1. Понятие платежного баланса и его структура

Платежный   систематизирует и позволяет   взаимоотношения страны с   миром.

Платежный   — это баланс   операций, в котором   валютные потоки в   платежей и поступлений. Он   как текущие  , так и  , которые   с отсрочкой платежей и  . Различают   баланс на определенную   и за определенный период.   платежного баланса   спрос и предложение   и иностранной валют и   одним из факторов   валютного курса.

  баланс имеет   структуру:

- счет   операций;

- счет   с капиталом и финансовыми  ;

- чистые   и пропуски.

Счет   операций включает   об экспорте и импорте   и услуг; оплате  , полученной и  ; инвестиционных   к получению и выплате;   трансфертах, полученных и  .

Поскольку   товаров и платежей не   во времени, различают   платежи и фактические  . Активное   счета текущих   является финансовой   перенесения части   экономики за рубеж.   этого счета   о продвижении на национальный   конкурентов.

Баланс   включает платежи и   по транспорту, страхованию,  , туризму;   на содержание зарубежных  ; комиссионные  ; расходы на   и др. Услуги классифицируют  : услуги   таковые; доходы от  ; односторонние  .

Посредством   операций с капиталом и   инструментами устанавливается   ввоза и вывоза   и частных капиталов,   и предоставленных кредитов. [6,c.127]

По   МВФ платежный   – это систематический   всех экономических  , осуществленных за   отрезок времени   резидентами данной   и нерезидентами, иначе  , резидентами   остальных стран  . В платежном   фактические денежные   по текущему коммерческому   объединяются с безвалютными  , включающими   сделки и безвозмездную   помощь, с перемещением   и долгосрочных капиталов, с   операциями, которые в   период не сопровождаются  , а лишь   взаимные требования и   денежного характера. В   платежный баланс   все операции,   связаны с юридическим   права собственности на  , услуги и   ценности от резидентов к  , а также   денег, финансовых и   активов из одной   в другую.

Согласно   в международной практике   деловой бухгалтерии   увеличение активов   уменьшение обязательств ( ) отражается в  , а уменьшение   или увеличение   – в кредите баланса.   сторона платежного   соответствует понятию « », «расходы», и   на нее цифры   знаком «минус»   Кредитовая сторона   понятию «поступления», « », и относимые на   цифры либо   знаком «плюс»   либо проводятся   без всякого  . При   «платежи» и «поступления» в   платежного баланса   не только фактическое   денежных средств в   с проведенными внешнеэкономическими  , но также   взаимных требований и   между странами,   в ряде случаев   денежные платежи, а   только их символизируют.

  противоречие между   изменений в активах   и отражением этих   в платежном балансе   тем, что в   балансе фиксируются не   внешнеэкономические операции в   материальном выражении, а их   результат – фактический   предполагаемый. В связи с   экспорт товаров,  , всегда   в кредитовой (доходной)   платежного баланса,   в этом случае   товарных ресурсов   (активов) должно   – как результат   – эквивалентное поступление  . Наоборот,   товаров всегда   в дебетовой (расходной)   платежного баланса,   как при   происходит увеличение   (активов) страны, а   требует траты   суммы денег. На   же самых принципах   по разделам платежного   и все другие  , связанные с   и получением различных  , вывозом  , получением и   кредитов и т.п.

В международной   применяется и так   метод двойной  , когда   внешнеэкономическая операция,   включению в платежный  , заносится в   дважды. Одна   показывает, какие   в активах и пассивах   вызывает данная  , тогда   вторая запись,   первую, говорит о  , какими   регулируются взаимные   и обязательства между  , возникающие в   совершения названной   операции.[3.c.97]

Различают   предпринимательского и ссудного  . Предпринимательский   включает прямые и   зарубежные инвестиции.   капитал различается по   срочности.

Особо   ошибки и пропуски, по   устанавливаются, в том   незаконный, ввоз и   валюты.

Построение   баланса основывается на   двойной записи,   экономическую территорию  , проводит   между резидентами и  , основывается на   ценах, существовавших на   заключения сделки, и   расчетную единицу,   в национальной экономике, с   пересчетом ее в доллары   по текущему рыночному  .

При   платежного баланса и   использовании в экономике   значение методика   сальдо, которое   быть активным   пассивным. Для   сальдо все   делятся на основные и  . Сальдо   статей покрывается   сальдо балансирующих  . Сальдо   баланса относится к   итогу определенного   операций. Оно не   к балансу в целом,   как общее   платежного баланса   нулевое.

Платежный   отражает структурные   в экономике, связанные с   экспорта и импорта,   факторы конкуренции,   инфляции, изменения   курса, процентных   и др.

При дефиците   баланса необходимы   меры:

- дефляционная   — сокращение внутреннего  , ограничение  

расходов,   снижение заработной  ;

- девальвация;

-   валютных ограничений;

-   субсидии экспортерам,   меры и др.

Если по   статьям платежи   поступления, то они   быть сбалансированы за   балансирующих статей   капитана и кредита.   этого привлекают   банковские кредиты и   займы, в связи с   увеличивается взаимная   задолженность, требующая   реструктуризации.

Окончательно   платежей обеспечивают   золотовалютные резервы.   используется как   займов или в   прямой продажи на  . В основном в   участвуют валютные  . В США   дефицита платежного   достигается за счет   эмиссии долларов,   которых в обращении   не только к девальвации   долларов как   валюты, но и к обесцениванию   большинства стран.   страны зарабатывают   валюту посредством   операций, продажи   бумаг, номинированных в   валюте, тогда   США размещают   казначейства, номинированные в   валюте, в центральных   других государств,   не приводит к дополнительной   долларов и росту   долга. Различий   внутренним и внешним   фактически нет.

К   методам регулирования   балансов относятся:   условий государственного   экспорта; двусторонние   кредиты; краткосрочные   кредиты центральных   по операциям своп;   международных организаций, в   числе МВФ и др.

  баланс РФ впервые   составлен за 1992 г. по методологии  . Основным   валютных поступлений   является экспорт  . Основные   партнеры России из   «дальнего» зарубежья —  , Финляндия,  , Великобритания,   и др. В «ближнем» зарубежье по   внешнеторгового оборота   Украина, Беларусь,  , Узбекистан,  .

Структура   России за последние   не претерпела существенных  . По-прежнему в   товарных поставках за   превалируют сырая  , нефтепродукты,   газ.

Первые   учета масштабов и   последствий международных   операций относятся к   XIV века. К   XX в. наиболее полное   получили методы   платежного баланса в   и Англии. Первая   публикация платежного   была подготовлена в 1923 г. по   1922 г.

ПБ состоит из трех   разделов:

1) торговый  

2) баланс   и некоммерческих платежей

3)   движения капитала и  .

Рассмотрим   детально каждый  .

1) Торговый  - это   поступлений от экспорта и   по импорту товаров. В ПБ   только та часть   баланса, по которой   уже совершены.   источником валютных   является экспорт  , его   влияет на размер   товаров и услуг;   обслуживания внешнего  .

2) Баланс   и некоммерческих платежей   поступления и платежи по   рода услугам:   и поступления по транспортным  ; по почтово- , по телефонной, по   и теле космической  ; по туризму; по   и культурному обмену; по   дипломатического корпуса и   представительств; по страхованию и   переводам( оплата  , наследство,  , пенсии и т.д  по процентам и дивидендам по  , платежи по  , использованию   и др.

Роль и значимость   раздела ПБ постоянно  . Так,   туризм приносит   доходы.

Эти   раздела различные по   и экономическому содержанию   в общее понятие «  операции», подразумевая,   они не относятся к   и импорту товаров, то   к осязаемым ценностям.

  баланс страны и   услуг и некоммерческих   образуют текущий   (баланс текущих  ).

3) Баланс   капиталов и кредитов   приток и вывоз  , а также   и получение международных  . По экономическому   эти операции   подразделить на следующие:

  движение предпринимательского  : прямые   инвестиции (приобретение и   предприятий за границей,   преимущественно через   дочерние организации) и   инвестиции (покупка   бумаг).

 Международное   ссудного капитала:   и среднесрочные операции ( , межправительственные,   займы и кредиты), а   и краткосрочные операции (  счета национальных   и частных лиц в   иностранных банках -  ); перемещение   капитала между  .

За балансом   капиталов и кредитов   статья «Ошибки и  », которая   неучтенное движение   капитала. Изменение   резервов отражает   валютные операции   банков, связанные с   платежного баланса и   курса национальной  .

Схема   баланса была   в 1947 г., ее опубликовали как   ООН, послуживший   для разработки   формы и принципов   платежного баланса.  , издавая «  по платежному балансу»,   разработку унификации   схемы, которая в   чертах повторяет   построения статей   балансов ведущих   стран с некоторыми  . Эти   делают схему   универсальной, что   сравнивать балансы   и развивающихся стран.

  статей платежного   по методике МВФ.

А.   операции

Товары

 

Доходы от  

Прочие   и доходы

Частные   переводы

Государственные   переводы

Итого А:   текущих операций

В.   инвестиции и прочий   капитал

Прямые  

Портфельные  

Прочий   капитал

Итого: А+В (  концепции базисного   в США, действующей до 1958 г.)

С.   краткосрочный капитал

D.   и пропуски

Итого: А+В+С+D (  концепции ликвидности в  , введенной с 1958 г.)

Е.   статьи

Переоценка   резервов, распределение и   СДР

Движение   резерва

Чрезвычайные   покрытия сальдо

 , образующие   резервы иностранных   органов

Итого: А+В+С+D+E (  концепции официальных   в США с 1965 г.)

F. Итоговое   резервов

Золото

 

Резервная   в МВФ

Иностранная  

Прочие  

Кредиты  

2. Платежный баланс России за 1 квартал 2005 года и прогноз до 2008 года

Согласно   данным ЦБ по оценке   баланса РФ за I квартал 2005 г.,   сальдо счета   операций составило $22,4  ., что на 75,2%   значение АППГ.

  сальдо торгового   по отношению к показателю I   2004 г. выросло на 59,2% (с $17,7 млрд. до $28,1  .). В том   экспорт вырос на 41,1% до $52,6  ., а импорт на 24,8% и   $24,5 млрд.

Напомним,   в 2004 г. сальдо счета   операций составило $60,1  . (+70% АППГ), в то   как сальдо   баланса составило $87,1  . (+45,6%).

 : ЦБ РФ, расчеты  

Доля нефти,   и природного газа в   объеме экспорта в I   т.г. по сравнению со значением IV   2004 г. выросла с 52,9 % до 60,3%. В основном   благоприятно способствовала   конъюнктура цен на  . Так, на 31   т.г. цена нефти   "Urals Med"   48,35 $/барр., что на 29,6%   уровня конца 2004 г.[7]

 : ЦБ РФ, расчеты  

Дефицит счета   с капиталом и финансовыми   вырос в I квартале т.г. на 68,3%   и составил $4,4 млрд.

  объем притока   в размере $15 млрд.   на нефинансовые предприятия и на 63,3%   по сравнению с I кварталом 2004 г.   этом в 2,8 раза   вырос объем   и займов ($8,5 млрд  В то же время прямые   инвестиции выросли   на 12,1% до $5,4 млрд., а объем   сократился на 11,6% до $1,2 млрд.

 , что в 2004 г.   прямых иностранных  , согласно   данным ЦБ, увеличился на 47,4% ($11  .), объем   и займов сократился на 6,6% ($14,1  .), а объем   составил $0,8 млрд. (в 2003 г.   отток).

На фоне   притока капитала в I   т.г., в 2,5 раза вырос   капитала из нефинансового   и составил $3 млрд.

  касается банковского  , то здесь в I   т.г. приток капитала   более существенно (в 3,7   АППГ) и составил $1,6  . При   уровень вывоза   банками вырос   на 23,5% до $4,5 млрд.

Всего   чистый отток   из страны (сальдо   и неофициального потоков) в I   т.г., по нашим оценкам,   $0,9 млрд. ($4,2 млрд. в I   2004 г.) (см. рисунок ниже),   в целом схоже с   ЦБ РФ. В отношении к внешнеторговому   общий отток   сократился с 7,4% в I квартале 2004 г. до 1,2% в I   т.г.

Источник: ЦБ РФ, расчеты  

Что касается   оттока капитала (  капиталов), то данный   в I квартале т.г. в абсолютном   вырос на 11,6% АППГ и  , по нашим  , порядка $10  . Напомним,   в 2004 г. объем бегства   в размере $34,3 млрд.   рекордным за 10-летнюю   России.

Источник: ЦБ РФ,   РЭО

В отношении к   обороту в I квартале т.г.   бегства капитала   до 13% (15,8% в I квартале 2004 г.),   по-прежнему остается на   высоком уровне.   также отметить,   сохраняется сложившаяся   некоторого снижения   капитала в начале   по сравнению с концом  .[7]

Вывод:   анализ показывает,   существенных изменений в   сторону в вопросе  /оттока   в стране в I квартале т.г. не  . Официальный   капитала, как и  , компенсируется за   сохранения на значительном   объемов бегства  . При   некоторое снижение   по отношению к внешнеторговому   существенно в позитивную   ситуацию не меняет, и в   позитивных изменений в   оттока/притока   не наблюдается. Как мы   писали, данная   давно приобрела   характер, и очевидно,   правительству следует   более пристальное   на данные вопросы и   принимать реальные   в направлении этого.

На   взгляд, проблема   капитала больше   с политической сферой,   основана на объективных   тенденциях. При   событий, подобных "  ЮКОСа", в дальнейшем по   общего улучшения   климата в стране   российская экономика в   или иной   будет привлекательна   иностранного капитала,   этом чистый   частного капитала   ожидать не раньше 2006 г.

  того, стоит  , что   положительного сальдо   баланса в основном   ростом экспорта   в стоимостном выражении,   по-прежнему составляют   половины от общего   в структуре экспорта, и из   в год наблюдается   рост их доли. К  , все   лишний раз   зависимость экономики   от экспорта сырья и   цен на нефть.

  платежного баланса   на основе исходных  , представленных в   Минэкономразвития «О сценарных   социально-экономического   РФ на 2006 год и на период до 2008  »

Основные   в платежном балансе   в 2005-2008 годах:

• существенное   активного сальдо   баланса, вызванное   ростом импорта   стабилизации экспорта;

  пассивного сальдо   услуг, стимулируемый   реального эффективного   рубля;

• увеличение   выплат инвестиционных   негосударственным сектором,   ростом внешнего   российских компаний;

  дедолларизации сбережений   – переход от чистых   к чистым покупкам   валюты;

• стабилизация   экспорта капитала   сектором, вызваная   роста экспортных   компаний;

• расширение   капитала негосударственным   - за счет увеличения   и портфельных иностранных  ;

• значительное   динамики валютных  , обусловленное,   образом, снижением   торгового баланса.

3. Факторы, влияющие на платежный баланс

  баланс имеет   и обратную связь с  . С одной  , он складывается   влиянием процессов,   в воспроизводстве, а с другой -   на него, так   влияет на курсовые   валют, золото -   резервы, валютное  , внешнюю  , направление  , в том   валютной, политики,   мировой валютной  . Платежный   дает представление об   страны в мировом  , масштабах,   и характере ее внешнеэкономических  . В платежном   отражаются:

• Структурные   экономики, определяющие   возможности экспорта и   импорта товаров,   и услуг;

• Изменения в   рыночного и государственного   экономики;

• Конъюнктурные   (степень международной  , инфляции,   валютного курса и др 

На состояние платежного   влияет ряд  .

1. Неравномерность   и политического развития  , международная  . После   мировой войны   активный платежный   США при   дефиците платежных   стран Западной   и Японии в силу   их экономического потенциала. В   проявилась характерная до   50-х годов моноцентрическая   господства во главе  . Так, в   после второй   войны и до 60-х годов   балансы большинства   Западной Европы и   были обычно  . Торговый   США в те же годы   с огромным активным   (в 1947 г. 10 млрд. долларов)   укреплению позиций   монополий на мировом  , устойчивости  . Превращение   в международного инвестора и   обусловило приток   дивидендов и процентов из-за  . Прибыли   только от прямых   инвестиций увеличились с 3,5  . в 1996 г. До 18,8 млрд.   в 1981 г., в том числе 7,6  . долларов от   в развивающихся странах.

  доля США в   приросте прямых   уменьшилась с 50% в 1967 г. до 30% в 1973 г. и 4% в 1980 г. за счет   доли Западной   и Японии, а с 1985 г. США   нетто-импортером  . Нетто-  США составил 400  . долл. В 1987 г. и   700 млрд. в начале 90-х  .

Падение   США в мировом   производстве (с 54,6% в 1948 г. до 37,8% в 1984г  экспорте товаров (с 33,0% до 12,7%  ), экспорте   (на 20% за 70-е годы) при   увеличении военных  , в том   за границей, привело к   дефициту их платежного  . Противоречия   сложившимися к началу 70-х   тремя центрами -  , Западной   ( в первую очередь   ЕЭС), Японией -  на состоянии их платежных  . Нестабильность   баланса США  . По мере   западноевропейского и японского  , их экономического и  -технического  , экспансии на   рынках товаров и   платежные балансы   стран Западной   (особенно ФРГ) и   в 70-е и 80-е годы, как  , сводились с   положительным сальдо,   превратилось в одну из   проблем международных   и валютно-кредитных  . На рубеже 70-80-х   произошли новые  : временно   активное сальдо   баланса по текущим   США и крупный   у Японии, стран-  ЕЭС, в том   ФРГ и Франции.   затяжной мировой   кризис и падение   американских товаров, во   связанное с повышением   доллара, привели к   текущего платежного   США в 1982-1985 гг. Японии   активизировать текущие   своего платежного  , а ФРГ-   уменьшить дефицит и   платежный баланс   образом в результате   показателей по внешней  .

2. Циклические   экономики. В платежных   находят выражение  , подъемы и   хозяйственной активности в  , так   от состояния внутренней   зависят ее внешнеэкономические  . Колебания   баланса, обусловленные   промышленных циклов,   перенесению внутриэкономических   процессов из одной   в другие. Рост   вызывает увеличение   топлива, сырья,  , а при   темпов экономического   ввоз товаров  . Экспорт  , капиталов,   в большей степени   на изменения условий   рынка. При   хозяйственном развитии   капитала обычно  . При   развитии экономики,   растут прибыли,   кредитная экспансия в  , повышается   ставка, темп   капитала падает. В   асинхронности современного   цикла его   влияют на платежный   зачастую косвенно.   экономические кризисы   к крупномасштабным дефицитам   балансов то одних, то   стран.

3. Рост   государственных расходов.   бременем для   баланса являются   правительственные расходы,   преследуют разнообразные   и политические цели.

4.   экономики и военные  . Основная   государственных расходов   за границей, отражающихся в   балансе, предназначена на   цели (более 50%; в их   содержание и оснащение   баз за рубежом,   помощь). Косвенное   военных расходов на   баланс определяется их   на условия производства,   экономического роста, а   масштабами изъятия из   отраслей ресурсов,   могли бы использоваться   капиталовложений, в частности в   отрасли. Если   отрасли загружены   заказами, а средства,   можно применить   расширения вывоза  , направляются на   цели, это   к сокращению экспортных   страны. Гонка   вызывает увеличение   военно-стратегических  , в том   многих видов   (нефти, каучука,   металлов), сверх   потребностей мирного  . Разрядка   напряженности благодаря   в странах Восточной   и бывшего СССР   оказать позитивное   на платежные балансы.

5.   международной финансовой  . В современных   движение финансовых   стало важной   международных экономических  . Это   увеличением масштабов   капиталов, развитием   рынка ссудных  , включая  , финансовые  , в условиях   условий сделок.   фактором движения   стали усиление не   платежного баланса и   в привлечении заемных   для покрытия   пассивного сальдо. В   финансовая взаимозависимость   стала сильнее   взаимозависимости. Это   валютные и кредитные  , в первую   риск неплатежеспособности  . Двойственное   вывоза капитала на   баланс страны-  заключается в том,   он увеличивает его  , но служит   для притока в   процентов и дивидендов   определенный период.   приток процентов и   уменьшается при   части прибылей в   приложения капитала.  , филиалы   корпораций в Западной   реинвестируют примерно   прибылей, полученных в   регионе. Вывоз   отвлекает средства,   могли бы быть   для модернизации   отраслей.

6. Изменения в   торговле. НТР,   интенсификации хозяйства,   на новую энергетическую   вызывают структурные   в международных экономических  . Более   стала торговля   изделиями, в том   наукоемкими товарами, а   нефтью, энергоресурсами.   повышение цен на   в 70-х и начале 80-х годов (в 18   в 1980 г. против 1971 г.) привело к   текущих операций   баланса стран -   нефти ряда   развитых стран,   США, развивающихся   и активизации платежного   нефти экспортирующих   ОПЕК. Война в   заливе, начавшаяся в   1991г., вызвала   цены на нефть. C   по октябрь 1993г.  на кофе повысилась с 900 до 1600  . за тонну.

В   товарных потоков   сдвиг в сторону   обмена между   развитыми странами (70%   торговли ; cтран ЕС- 38%)   сокращении удельного   развивающихся в их внешней  . Bзаимная   промышлен но развитых   поглощает 80% их экспорта (  ЕС-58%), а торговля   развивающимися странами   лишь 1/4 их экспорта.   обостряет конкуренцию на   рынке

7. Влияние  -финансовых  . Девальвация   поощряет экспорт, а   стимулирует импорт   прочих равных  . Нестабильность мировой   системы ухудшает   международной торговли и  . В ожидании   курса национальной   происходит смещение   платежей по экспорту и  : импортеры   ускорить платежи, а  , напротив :  получение вырученной   валюты (политика «  энд лэгз  Достаточен небольшой   в сроках международных  , чтобы вызвать   отлив капиталов из  .

8. Отрицательное   инфляции. Это   в том случае,   повышение цен   конкурентоспособность национальных  , затрудняя их экспорт,   импорт товаров и   бегству капиталов за  .

9. Чрезвычайные   (форс-мажор) –  , стихийные  , катастрофы и т.д.   влияют на платежный  .

Платежные   реагируют на торгово-  дискриминацию определенных  , создающих   барьеры и препятствующих   взаимовыгодных отношений.  , банановые   последнего времени   и Евросоюза или   Джорджем Бушем-  высоких пошлин на   стали в США.

Заключение

Список литературы

Приложение 1