Понятие настоящей и будущей стоимости денег. Финансовые методы наращения и дисконтирования стоимости денег по простой ссудной и простой учетной ставкам. Область

  • ID: 89012 
  • 4 страницы

Фрагмент работы:

3. Понятие настоящей и будущей стоимости денег. Финансовые методы наращения и дисконтирования стоимости денег по простой ссудной и простой учетной ставкам. Область практического применения

Концепция наращения предполагает увязку во времени движения экономических ценностей. Факторы времени и скорости финансового роста рассматриваются в единстве: чем длительнее период вовлечения ценностей в экономический оборот, тем больше ожидаемый размер экономических выгод, извлеченных из этого оборота. Естественно, что более интенсивный финансовый рост должен обеспечивать и большие экономические выгоды в будущем.

Логика построения основных алгоритмов достаточно проста и основана на следующей идее. Простейшим видом финансовой сделки является однократное предоставление в долг некоторой суммы PV с условием, что через некоторое время t будет возвращена большая сумма FV. Как известно, результативность подобной сделки может быть охарактеризована двояко: либо с помощью абсолютного показателя - прироста (FV - PV), либо путем расчета некоторого относительного показателя. Абсолютные показатели чаще всего не подходят для подобной оценки ввиду их несопоставимости в пространственно-временном аспекте. Поэтому пользуются специальным коэффициентом - ставкой. Этот показатель рассчитывается как отношение приращения исходной суммы к базовой величине, в качестве которой, очевидно, можно взять либо РV, либо FV. Таким образом, ставка рассчитывается по одной из двух формул: