Шифр 47. Безрисковые облигации, дающие 5% доходности; акции A, B, дающие rA =15% и rB = 30% доходности и имеющие риски: sA = 10% + (а)% =?

  • ID: 29356 
  • 17 страниц

Содержание:


Задача 5

Портфели активов

Безрисковые облигации, дающие 5% доходности; акции A, B, дающие rA =15% и rB = 30% доходности и имеющие риски: sA = 10% + (а)% =?, sB = 40% +(в)% =? и коэффициент корреляции Cor (A,B) = - 0,6. Найти оптимальный портфель и нарисовать линию CAPM. Результаты изобразить на графике.

Решение:

Предположим, что портфель формируется только из акций. Результаты расчета доходности и риска различных вариантов портфелей представлены в таблице.

Риск портфеля в данном случае рассчитывается по формуле:

[image],

где wA и wB – доли активов в портфеле.

Ожидаемая доходность портфеля рассчитывается по формуле:

[image]

Таблица

Оценка риска и доходности портфеля составленного из акций А и В