Вариант 9. Компания Рос собирается приобретать ценную бумагу со следующими распределениями вероятностей возможных

  • ID: 23505 
  • 6 страниц

Содержание:


Задание №1

Компания «Рос» собирается приобретать ценную бумагу со следующими распределениями вероятностей возможных значений годовой доходности:

а) какова ожидаемая доходность и стандартное отклонение такой инвестиции?

б) велик ли риск того, что доходность упадет ниже ожидаемой? Почему Вы так думаете?

Решение:

a) Ожидаемую доходность можно определить по следующей формуле:

[image],

где pj –вероятность;

rj – возможная доходность.

E0[r] = 0,2*0,15+0,2*0,02+0,3*0,1+0,3*0,3+0,1*0,4=0,194

Стандартное отклонение находится по формуле:

[image]

[image]

[image]

б) Для определения риска падения доходности, рассчитаем коэффициент вариации, который рассчитывается по следующей формуле:

[image]

Итак, величина риска на единицу доходности составляет 0,66 (66%).

Ответ: ожидаемая доходность составляет 0,194, стандартное отклонение -0,129. Риск того, что доходность упадет ниже ожидаемой составляет 66%, что является довольно высокой величиной.

Задание №2

Открытое акционерное общество «Ротор» - дистрибьютор воздушных фильтров розничные магазинам покупает фильтры у нескольких производителей. Фильтры заказываются партиями по 1000 штук и каждый заказ стоит 40 руб. Розничные магазины предъявляют спрос на 20000 фильтров в месяц, а удельные затраты по содержанию запасов 10 копеек на фильтр в месяц. Каков оптимальный объем заказа при таком большом размере партий?

Решение:

Оптимальный размер заказа ЕОQ рассчитывается по следующей формуле:

[image],

где F - затраты на размещение одного заказа;

S - годовой объем реализации;

С - затраты по хранению.

Стоимость партии составит 40*1000 =40 000 руб.

Затраты по хранению составляют 0,1*20 000 = 2000

Итак, оптимальный размер заказов:

[image] (шт.)

Ответ: ОАО «Роторс» необходимо снизить размер заказа до 894 шт.

Тестовое задание №3

Правильны (П) или неправильны (Неп.) следующие высказывания? Отметьте знаком (например, «птичкой») в нужном месте и объясните свой ответ: