Вариант 5. Задача №1 «Оценка будущей и текущей стоимости денег». Сущность финансов страховых организаций

  • ID: 44669 
  • 45 страниц

Содержание:


Введение

Эффективность управления в страховом бизнесе все в большей степени зависит от правильной организации финансов страховщика, качества и достоверности финансового анализа. Все это обуславливает актуальность выбранной темы.

Цель работы – определение основных характеристик финансов страховых организаций.

Задачи работы:

- определить особенности финансов страховых организаций, определить сущность и роль финансового потенциала страховщиков;

- проанализировать способы оценки и факторы финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций.

Объект исследования – страховые организации.

Предмет исследования – финансы страховых организаций.

Задача №1 «Оценка будущей и текущей стоимости денег»

Определить:

Сможет ли организация погасить стоимость кредита (сумма основного долга и начисленных процентов) в конце года за счет поступающих арендных платежей.

Какой должна быть сумма ежемесячных денежный поступлений, чтобы их было достаточно (с учетом начисленных процентов) для погашения кредита, если предлагаемый вариант арендной платы не позволяет своевременно рассчитаться по кредиту.

Какой должна быть сумма ежемесячных денежный поступлений, чтобы их было достаточно (с учетом начисленных процентов) для погашения кредита и создания на конец года денежного фонда в сумме 100 д.е.

Исходные данные

Известно, что:

- организация ремонтирует свободные помещения и сдает их в аренду, платежи арендаторы перечисляют на счет организации в банк в конце каждого месяца и до конца года поступившие денежные средства не расходуются (рассматриваются два варианта арендной платы: вариант А и вариант В);

- для финансирования затрат на ремонт организация предполагает воспользоваться кредитом, кредит берется на год на условиях погашения стоимости кредита единовременным платежом в конце года;

- банк начисляет проценты на вложенные средства по сложной схеме с периодом начисления процента – один месяц.

Таблица 1

Решение:

Будущая стоимость определяется следующим образом:

где PV – настоящая стоимость,

r – ставка процента,

m – число начислений в год,

t – время.

Будущая стоимость кредита равна:

Задача №2 «Оценка доходности финансовых активов (на примере акций)»

Определить совокупную доходность акции со дня приобретения до дня продажи.

Исходные данные

Акция номиналом Ро куплена с коэффициентом К и продана владельцем на четвертый год после приобретения за t дней до выплаты дивидендов. В первый год уровень дивидендов составил Д1 рублей, во второй и третий год рендит оценивался соответственно в R2 и R3 процентов, в четвертый год ставка дивиденда равнялась Lд. Цена продажи акции превысила цену приобретения в L раз.

Номинальная цена акции Ро=500.

Коэффициент приобретения К=1,5 и коэффициент повышения цены продажи над ценой приобретения L=1,5.

Число дней до выплаты дивидендов с момента продажи акций t=50.

Д1=50.

Таблица 2

Решение:

1. Определение текущего дохода за весь срок владения акцией:

Дт = Д1 + Д2 + Д3 + Д4,

где Д1, Д2, Д3, Д4 – дивидендный доход соответственно за 1-й, 2-й, 3-й и 4-й год владения акцией....

Задача №3 «Оценка доходности финансовых активов (на примере облигации)»

1. Определить годовую совокупную доходность и совокупную доходность за весь срок займа для разных сроков приобретения облигации и разной цены приобретения.

Рассмотреть варианты приобретения облигации в первый, второй, третий, четвертый и пятый годы после эмиссии.

2. Сделать выводы о влиянии цены приобретения облигации на ее совокупную доходность по мере приближения к дате погашения займа.

Исходные данные

Облигация номиналом 100 д.е. со сроком займа 5 лет, с ежегодной выплатой купонного дохода по ставке m процентов, приобретается по цене Рпр. Погашение производится по номиналу.

Ставка выплаты купонного дохода 30%.

Цена приобретения облигации Рпр1 = No*K = Nо*1,3 = 130,

где К – корректирующий коэффициент.

Цена приобретения облигации Рпр2 принимается равной номиналу облигации Рпр2 = 100.

Решение:

Таблица 5 – Расчет годовых значений дополнительного дохода (убытка), совокупного дохода, совокупной доходности в зависимости от срока ...

Задача №4 «Составление плана погашения кредита»

Составить план погашения кредита по варианту А и по варианту В.

Вариант А: кредит на сумму д.е. выдан на лет под процентов годовых. Долг погашается равными частями, проценты начисляются на оставшуюся сумму долга один раз в год.

Вариант В: кредит на сумма д.е. выдан на месяцев под процентов годовых. Долг погашается равными частями, проценты начисляются на оставшуюся сумму долга один раз в месяц.

Исходные данные

Таблица 1

Решение:

Условия погашения долга и возврата процента по кредиту:

1. Возврат основного долга и процентов по кредиту осуществляется ежегодно (А) и ежемесячно (В).

Задача №5 «Составление финансового плана»

Составить финансовый план организации в форме баланса доходов и расходов.

Исходные данные

Таблица 1

П НА – прибыль от продажи нематериальных активов,

П ОС – прибыль от продаж основных средств,

Д ВН – внереализационные доходы,

Р ВН – внереализационные расходы,

ОПФ – основные производственные фонды,

П раз. – прибыль, направляемая на развитие организации,

П див. – прибыль, направляемая на выплату дивидендов,

П рез. – прибыль, направляемая на пополнение резервного фонда.

Дополнительная информация:

1. Сумма затрат на производство, приведенная в таблице, не включает коммерческие и управленческие расходы. Данные расходы составляют 20 %.

2. Организационная часть амортизационных отчислений направляется в фонд накопления, который не планируется к использованию в рассматриваемом периоде (10 % от общей суммы амортизационных отчислений).

3. Развитие организации в планируемом периоде предполагается за счет собственных и заемных источников финансирования:

- амортизационные отчисления,

- прибыль на развитие,

- спонсорские взносы,

- целевое финансирование,

- кредит (20 % от выручки от продаж).

4. Коэффициент износа по основным производственным фондам на момент планирования принимается равным 60 %.

Решение:

Валовая прибыль в плановом периоде Пв.пл. = Впл – Спл = 6700 – 3600 = 3100 д.е.

Теоретическая часть курсовой работы

2.1. Сущность финансов страховых организаций

Финансы любого хозяйствующего субъекта реализуются в рамках определенных организационных принципов, свойственных именно этой правовой форме и именно этой отрасли предпринимательской деятельности. Учитывая специфические стороны страхового бизнеса и опираясь на основы современной финансовой теории можно выделить следующие принципы организации финансов страховой компании:

2.2 Сущность финансового потенциала страховой организации

Под финансовым потенциалом страховой организации понимают финансовые ресурсы, находящиеся в хозяйственном обороте и используемые для проведения страховых операций и осуществления инвестиционной деятельности.

Таким образом, данное определение обеспечивается:

- интегрированностью в финансовую систему общества;

- отраслевой спецификой структуры средств страховой организации;

- широкими возможностями инвестиционной деятельности.

2.3 Оценка финансовой устойчивости страховой компании

Финансовая устойчивость страховых организаций представляет собой основной фактор, определяющий эффективность страхового дела, развитие страховой системы и повышение доверия к страховому бизнесу.

2.4 Обеспечение платежеспособности страховой организации

Платежеспособность страховой организации – это способность страховщика своевременно и в полном объеме производить страховые выплаты.

Тесты

1.

денежные средства в форме доходов и внешних поступлений, необходимые для обеспечения жизнедеятельности страховой организации;

собственный, привлеченный и заемный капитал страховой организации;

регулируемые государством денежные отношения, возникающие в процессе формирования и использования собственных, привлеченных и заемных финансовых ресурсов;

эквивалентность отношений страхователя и страховщика и в то же время прибыльность страховой деятельности;

верны все варианты ответов

особенностями организации финансово-кредитного оборота.

особенностями организации денежного оборота;

особенностями организации финансового оборота;

верны все варианты ответов

нет верного варианта ответа

плановости

диверсификации.

финансовой устойчивости и безопасности

рациональности

оптимизации

взаимосвязь и взаимообусловленность

оперативности.

гибкости организации финансов

все ответы верны

собственный, привлеченный и заемный капитал страховой организации;

эквивалентность отношений страхователя и страховщика и в то же время прибыльность страховой деятельности;

денежные средства в форме доходов и внешних поступлений, необходимые для обеспечения жизнедеятельности страховой организации;

верны все варианты ответов

страховой капитал.

собственный и страховой капитал.

собственный, привлеченный и страховой капитал.

собственный и привлеченный капитал

привлеченный и страховой капитал.

инвестиционная деятельность

рыночная деятельность

диверсификация рисков

минимизация рисков

инновационная деятельность

обеспечить ликвидность баланса стразовой организации;

страховщик был в состоянии отвечать по своим обязательствам, которые он несет в соответствии с заключенными со страхователями договорами страхования;

обеспечить надежность финансового потенциала страховой организации;

приносить страховщикам доход в виде процента

верны все варианты ответов

разница между собственными активами и пассивами страховщика

более узкое понятие, чем платежеспособность, это одна из составляющих финансового состояния страховой организации

более широкое понятие, чем платежеспособность, это одна из составляющих финансового состояния страховой организации.

отношение собственных средств страховщика к валюте баланса;

нет верного варианта ответа

сумм собственного капитала и страховых резервов к объему нетто-премии;

сумм страхового капитала и страховых резервов к объему нетто-премии;

сумм привлеченного капитала и страховых резервов к объему нетто-премии;

собственных средств организации к ее привлеченных средствам

нет верного варианта ответа

расчете коэффициента финансового потенциала (Кфп);

сравнении объема принятых страховых обязательств страховщика с его собственным капиталом, свободным от любых обязательств;

расчете маржи платежеспособности;

расчете нормативного размера обязательств страховщика.

все ответы верны

Заключение

Финансы страховой организации представляют собой регулируемые государством денежные отношения, возникающие в процессе формирования и использования собственных, привлеченных и заемных финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы страховой организации — это денежные средства в форме доходов и внешних поступлений, необходимые для обеспечения жизнедеятельности страховой организации

Список литературы

Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. – 3-е изд. перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 528 с.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 560 с.

Куликов С.В. Методика финансового анализа страховых организаций. – Новосибирск: Изд. НГУЭиУ, 2010. – 28 с.

Куликов С.В. Финансовый анализ страховых организаций: учеб. пособие. – Ростов н/Д.: Феникс; Новосибирск: Сибирское соглашение, 2007. – 224 с.

Орланюк-Малицкая Л. А. Платежеспособность страховой организации/ - М.: Издательский центр СО АНКИЛ, 2004. - 152 с.

Оценка финансовой устойчивости страховой организации // Финансовая газета. Региональный выпуск. - №29. – 2010. – с. 18.

Рапницкая Н.М. Факторы финансовой устойчивости страховых компаний в современных условиях // Вестник МГТУ,2010. - №1. - с.68-72

Щербакова В.А. Страхование. – М.: Кнорус, 2009. –312 с.