Вариант 5. Проведите оценку портфеля компании «Альфа-Груп» по модели Марковица-Тобина

  • ID: 51875 
  • 9 страниц

Содержание:


Ситуационная (практическая) задача № 1

Проведите оценку портфеля компании «Альфа-Груп» по модели Марковица-Тобина, за период с 2005 по 2009 год, используя данные финансовой отчетности компании и ее годовых отчетов. Сформулируйте операционную финансовую стратегию управления финансовым риском.

Решение:

Банковская группа «Альфа-Банк» включает «Альфа-банк» (Россия), «Альфа-банк» (Украина), банки в Нидерландах, Белоруссии, Казахстане, а также имеет присутствие на Кипре, в США и Великобритании.

Ситуационная (практическая) задача № 2

Основываясь на результатах проведенной вами оценки, составьте аналитическое заключение, в котором охарактеризуйте и аргументируйте практику применения модели Марковица-Тобина, определите ее преимущества и недостатки.

Ответ:

Тестовые задания

Необходимо из предложенных вариантов ответа на вопрос теста выбрать единственно верный, по Вашему мнению.

1. Высокорисковые, высокодоходные облигации; рейтинг таких облигаций, как правило ниже инвестиционного класса:

А. субординированные облигации

Б. бросовые облигации

В. необеспеченные облигации

Г. доходные облигации

2. Долгосрочные опционы на приобретение установленного количества акций по оговоренной цене

А. варранты

Б. субординированные облигации

В. доходные облигации

3. Гибридная форма финансирования, представляющая компании доступ к разнообразным активам без немедленного их приобретения:

А. кредит

Б. лизинг

В. варант

Г. опцион

4. Какой долгосрочный финансовый инструмент обеспечивает как финансирование, так и эксплуатационное обслуживание арендованного оборудования:

А. операционная аренда

Б. финансовая аренда

В. варрант

Г. лизинг

5. Форма аренды, условия которой не обеспечивают услуг по содержанию собственности, не расторгаемая и полностью амортизируемая в течение срока службы собственности

А. операционная аренда

Б. варрант

В. финансовая аренда

Г. лизинг

6. Опцион, выпускаемый компанией, который дает владельцу право купить установленное число акций компании по определенной цене:

А. операционная аренда

Б. варрант

В. финансовая аренда

Г. лизинг

7. Модель оценки доходности финансовых активов (САРМ) определяет зависимость между:

А. стоимостью финансового актива и его доходностью

Б. риском и доходностью финансового актива

В. количеством активов в портфеле и степенью их риска

Г. риском портфеля в целом и его стоимостью

8. Модель оценки доходности финансовых активов (САРМ) записывается в виде , где krf

А. степень риска актива

Б. безрисковая доходность

В. среднерыночная доходность

Г. ожидаемая доходность

9. Стоимость источника финансирования «обыкновенные акции нового выпуска» отличается от стоимости нераспределенной прибыли, так как:

А. с прибыли взимается налог на прибыль

Б. при дополнительной эмиссии акций у фирмы возникают затраты на их размещение

В. не возникает затрат, связанных с привлечением источника

10. Источником заемного капитала компании могут быть:

А. акции

Б. привилегированные акции

В. финансовые деривативы

Г. кредиты

Д. нераспределенная прибыль

Е. амортизация