Вариант 2. Из таблицы 1 видно, что за анализируемый период внеоборотные активы снизились на 2,8 %.

  • ID: 42758 
  • 22 страницы
x

Часть текста скрыта. После покупки Вы получаете полную версию

Содержание:


Вариант 2. Из таблицы 1 видно, что за анализируемый период внеобор…

Практическая ситуация № 1

Задание 1. Анализ баланса

Таблица 1.1

Продолжение таблицы 1

Из таблицы 1 видно, что за анализируемый период внеоборотные активы снизились на 2,8 %. Это произошло в основном за счет снижения суммы основных средств на 5,33 %.

На предприятии также   уменьшение суммы   активов. Это   в основном за счет   снижения дебиторской   и денежных средств.

Из   видно, что   сумма собственного   увеличилась на 4,8 %. Это   за счет увеличения   капитала. Добавочный   остался прежним.   нераспределенной прибыли   отрицательное значение и к   года снижается,   указывает на убыточную   предприятия.

Также из   видно, что   не имеет долгосрочных  .

Краткосрочные   за анализируемый период  . Это   в основном за счет   кредиторской задолженности.

По   данным видно,   на предприятие идет   как дебиторской  , так и  , что   о снижении финансовой   предприятия.

На данном   не очень высокая   заемного капитала 39,93 %,   свидетельствует о стабильном   положении.

Также   увеличение доли   капитала с 55,58 % до 60,06 %, и соответственно   заемного капитала с 44,41 % до 39,93 %.

В  , подводя  , можно  , что на   благоприятная ситуация, т.к.   собственного капитала   долю заемных  . Но вместе с   на предприятии идет   финансового состояния, за   снижения дебиторских   и краткосрочных обязательств, а   отрицательного значения и   уменьшения нераспределенной  .

Задание 2. Анализ ликвидности баланса

Анализ   ликвидности баланса   в сравнении средств по  , сгруппированных по   убывающей ликвидности, с   обязательствами по пассиву,   сгруппируются по степени   их погашения.

В зависимости от   ликвидности активы   разделяются на следующие  :

А1 - наиболее   активы - денежные   пред-приятия и краткосрочные   вложения;

А2- быстро   активы - дебиторская   и прочие активы;

А3 -   реализуемые активы -   (без строки   и расходов будущих  ), а также   из раздела I актива   «Долгосрочные финансовые  » (уменьшенные на   вложения в уставные   других предприятий);

А4 -   активы - итог   I актива ба-ланса, за   статей этого  , включенных в   группу.

Пассивы   группируются по степени   их оплаты:

П1- наиболее   обязательства - кредиторская  , прочие  , а также  , не погашенные в  ;

П2 - краткосрочные   - краткосрочные кредиты и   средства;

П3 - долгосрочные   - долгосрочные кредиты и   средства;

П4 - постоянные   - итог раздела   пассива баланса.

  считается абсолютно  , если: А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Таблица 1.2

Платежный баланс предприятия

Из   данных видно,   баланс предприятия   на по одному показателю не  . Это   о том, что   является абсолютно  .

Задание 3. Расчет коэффициентов ликвидности

Наряду с   показателями для   ликвидности и платежеспособности   рассчитываются относительные  : коэффициент   ликвидности, коэффициент   ликвидности и коэффициент   ликвидности.

Таблица 1.3

Анализ коэффициентов ликвидности

Принято  , что   уровень коэффициента   ликвидности должен   больше 0,2. Нормальный   коэффициента быстрой   должен быть от 0,8 до 1.   считать, что   уровень коэффициента   ликвидности должен   равен 2 и не должен   ниже 1.

По рассчитанным   относительной ликвидности  , что   является платежеспособным   по всем параметрам, и в   идет повышение   ликвидности баланса.

Задание 4. Расчет достаточности финансирования для формирования запасов

Таблица 1.4

Показатели абсолютной финансовой устойчивости

По   устойчивости можно   четыре типа   ситуаций [10, c. 229]:

1)   устойчивость финансового  , если

S = {1, 1, 1}

  абсолютной финансовой   предприятие не зависит от   кредиторов, запасы и   полностью покрываются   ресурсами. В российской   такая финансовая   встречается крайне  , представляет   крайний тип   устойчивости.

2) Нормальная   финансового состояния  , гарантирующая   платежеспособность, то есть

S = {0, 1, 1}

  соотношение показывает,   предприятие использует   источники финансовых   и полностью покрывает   и затраты.

3) Неустойчивое   состояние, сопряженное с   платежеспособности, при  , тем не  , сохраняется   восстановления равновесия за   пополнения источников   средств, сокращение   и ускорение оборачиваемости  , то есть

S = {0, 0, 1}

  финансовой неустойчивости   кризисное состояние  . Оно   в том, что   с нехваткой «нормальных»   покрытия запасов и   (к их числу может   часть внеоборотных  , просроченная   и т.д.) предприятие имеет  , непогашенные  , безнадежную   задолженность.

4) Кризисное   состояние, при   предприятие находится на   банкротства, поскольку в данной   денежные средства,   финансовые вложения (за   стоимости собственных  , выкупленных у  ), дебиторская   организации (за вычетом   учредителей (участников) по   в уставной капитал) и   оборотные активы не   даже его   задолженности (включая   предстоящих расходов и  ) и прочие   пассивы, то есть:

S = {0, 0, 0}

Из   данных видно,   на начало и конец   финансовое положение   являлось неустойчивым.   объясняется отрицательным   прибыли предприятия.   необходимо увеличивать   средства, для   своего финансового  .

Задание 5. Оценка финансовой независимости организации

Для оценки финансовой независимости применяется система коэффициентов.

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) Ккс:

Ккс = СК / ВБ

где СК -   капитал; ВБ - валюта  .

Этот   характеризует долю   предприятия в общей   средств, авансированных в   деятельность. Считается,   чем выше   этого коэффициента,   более финансово  , стабильно и   от внешних кредиторов  .

2. Коэффициент финансовой устойчивости Кс:

Кс = ЗК / СК

Кс - коэффициент   заемного и собственного  .

Он показывает   заемных средств,   на каждый рубль   средств, вложенных в   предприятия.

3. Коэффициент обеспеченности (маневренности) собственными средствами Км:

Км=СОС / СК

где   - собственные оборотные  .

Этот   показывает, какая   собственного капитала   для финансирования   деятельности, т.е. вложена в   средства, а какая   капитализирована. Значение   показателя может   изменяться в зависимости от   деятельности предприятия и   его активов, в   числе оборотных  .

Предполагается,   долгосрочные пассивы   для финансирования   средств и капитальных  .

4. Коэффициент капитализации Кзк:

Кзк = ЗК / ВБ

где ЗК –   капитал.

Таблица 1.5

Расчет коэффициентов финансовой независимости

Анализ  , что   предприятие имеет на   года не достаточно   финансовую устойчивость, но к   года финансовое   предприятия улучшается.

На   увеличивается доля   капитала с параллельным   доли заемного  .

По данным   видно, что на   в целом стабильное   состояние, и оно   возможности для   независимой финансовой  .

Задание 6. Выводы и предложения

Проанализировав   организации по разным  , можно  , что   на данный момент   стабильно, но есть   снижения финансовой   организации, что   привести к ухудшению   состояния.

На предприятии   текущей ликвидности   нормативному значению,   необходимо рассчитать   утраты платежеспособности по  :

где К тл.н., К Тл.к –   текущей ликвидности   на начало и конец  ;

6(3) – период   (утраты) платежеспособности;

Т –   отчетного периода,   (12).

Таблица 1.6

Показатели для оценки вероятности банкротства

Коэффициент утраты  , имеющий   меньше 1, свидетельствует о   тенденций утраты   данной организации в течение   месяцев.

Практическая ситуация № 2

Задание 1. Анализ динамики показателей прибыли

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно   важные показатели   результатов деятельности   представлены в отчете о   и убытках.

Прибыль   собой конечный   результат, характеризующий  -хозяйственную   всего предприятия, то   составляет основу   развития предприятия.

Таблица 2.1

Из   данных видно:

1. Валовая прибыль в отчетном году снизилась на 5763 тыс. руб. или на 57,58 %. Прибыль от продаж снизилась на 5756 тыс. руб. или на 59,75 %.

2.   это привело к   прибыли до налогообложения на 1,76 %,   в сумме составило   тыс. руб.

3. Вследствие всего чистая прибыль снизилась 2557 тыс. руб. или на 9,32 %.

Задание 2. Анализ структуры и динамики бухгалтерской прибыли

Таблица 2.2

Факторный анализ бухгалтерской прибыли

Из таблицы видно, что бухгалтерская прибыль изменилась на 3056 тыс. руб.

На изменение прибыли повлияло:

1. Снижение прибыли от продаж уменьшило бухгалтерскую прибыль на 5756 тыс. руб.

2.   процентов к получению   бухгалтерскую прибыль на 1  . руб.   процентов к уплате   уменьшило бухгалтерскую   на 117 тыс.  .

3. Увеличение прочих операционных доходов увеличило бухгалтерскую прибыль на 661 тыс. руб. Вместе с тем увеличение прочих операционных расходов снизило бухгалтерскую прибыль на 47 тыс. руб.

4. Увеличение   доходов увеличило   прибыль на 752  . руб.   внереализационных расходов   увеличило бухгалтерскую   на 1437 тыс.  .

Задание 3. Факторный анализ прибыли от продаж

Главное   прибыли в современных   хозяйствования – отражение   производственно-сбытовой   предприятия. Это   тем, что в   прибыли должно   отражение соответствие   затрат предприятия,   с производством и реализацией   продукции и выступающих в   себестоимости, общественно   затрат, косвенным   которых должна   цена изделия.   прибыли в условиях   оптовых цен   о снижении индивидуальных   предприятия на производство и   продукции.

Таблица 2.3

Факторный анализ прибыли от продаж

Снижение   от реализации продукции на   тыс. руб.   к снижению прибыли от   на 11303 тыс.  .

Снижение   продукции на 5538  . руб.   к увеличению прибыли от   на 5538 тыс.  .

Снижение   расходов на 7 тыс.  . привело к   прибыли от продаж на 7  . руб.

Задание 4. Анализ эффективности использования оборотных активов

В   анализа необходимо   изменение оборачиваемости   на всех стадиях   кругооборота, что   проследить, на каких   произошло ускорение   замедление оборачиваемости  . Для   средние остатки   видов статей   умножить на количество   в анализируемом периоде и   на сумму оборота по  .

Коэффициент   оборотных средств –   оборотов оборотных   в течение определенного  :

Коб = В / ОСср

где В –   реализованной за данный   продукции в стоимостном   (выручка);

ОСср–   остаток оборотных   в рассматриваемый период.

  времени оборота, т.е.   одного оборота,   в днях:

Тоб = ОСср * Тк / В

где Тк –   дней в рассматриваемом   (360 дней).

Таблица 2.5

  видно из данных  , значения   вышеназванных коэффициентов в   периоде имели   динамику, что   на ухудшение финансовой  , снижение   использования ресурсов.

  снижение всех   объясняется уменьшением   выручки от реализации  , однако   не единственная причина,   снизились и все  , используемые в   дроби (то есть   отдачи на единицу   предприятия и их источников  ).

Анализируя   использования оборотных  , можно   сумму средств,   из оборота (вовлеченную в  ) благодаря   (замедлению) их оборачиваемости:

± ∆О = ОСотч / 360 * (тtоботч – тобпр), тыс. руб.

  ОСотч – среднегодовая   оборотных средств   года;

тоботч и   – продолжительность оборота   средств.

± ∆О = 33422 / 360 * 94,47 = 8770,5 тыс. руб.

По полученным   видно, что   имеет низкую   активность.

Вовлечение   средств от замедления   составило 8770,5  . руб.

Задание 5. Анализ эффективности деятельности организации

  рентабельности являются   характеристиками финансовых   и эффективности деятельности  . Они   доходность предприятия с   позиций.

Рентабельность   характеризует размер   на единицу реализованной  . Снижение   в отчетном периоде   опять же объясняться   спроса на продукцию.

  всего капитала   эффективность использования   имущества предприятия.   ее может являться   перенакопления активов.

Таблица 2.6

Показатели эффективности деятельности организации

  снижения прибыли,   показатели рентабельности  .

На предприятии   рентабельность продаж.   капитала и активов   имеет отрицательное  , это   о том, что на   плохо налаженное  . Предприятие   убытки, что   влияет на развитие  -хозяйственной   организации.

Практическая ситуация № 3

Задание 2

Оценит эффективность использования чистых активов:

- определить величину чистых активов;

- исчислить рентабельность чистых активов;

- установить влияние на отклонение рентабельности факторов: отдачи   активов и рентабельности  .

Сделать   выводы.

РЕШЕНИЕ

В общем   расчет чистых   согласно балансовым   рассчитывается по следующему  :

Чистые   (ЧА) = [стр. 190 + ( . 290 -  . 244 -  . 252)] - [ . 590 + ( . 690 -  . 640)]   формы № 1

где  .190 –   внеоборотных активов;

 .290 –   оборотных активов;

 .244 –   участников (учредителей) по   в уставный капитал;

 .252 –   собственных акций,   у ак-ционеров;

стр.  – сумма долгосрочных  ;

стр.  – сумма краткосрочных  ;

стр.  – доходы будущих  .

Чан.г = (46114 + 33980) – 35575 = 44519 тыс. руб.

ЧАк.г. = (44822 + 32864) – (31027 - 200) = 46859 тыс. руб.

ЧАср = (44519 + 46859) / 2 = 45689 тыс. руб.

Расчеты   в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Для   анализа влияния на   рентабельности факторов:   чистых активов и   продаж предприятия   факторной моделью:

Рча = Оча * Рпр

  Рча – рентабельность   активов;

Оча –   чистых активов;

  – рентабельность продаж.

  использовании способа   разниц величина   факторов рассчитывается   абсолютного прироста   исследуемого фактора на   (плановую) величину  , которые   справа от него, и на   величину факторов,   слева от него в  .

На предприятии в   году рентабельность   активов снизилась по   с предыдущим годом,   произошло по влиянием   факторов:

За счет   отдачи чистых  :

∆ Рча = ∆ Оча * Рпр(пр) = 0,51 * 0,06 = 0,03

За счет   рентабельности продаж:

∆ Рча = Оча(отч) * ∆Рпр = (- 0,005) * (- 0,053) = - 0,08

В   выручка изменение   составило:

∆ Рча = 0,03 – 0,08 = - 0,05

Из расчетов  , что   чистых активов в   снизилась на 0,05, в том   за счет увеличения   чистых активов   увеличилась на 0,03 и снижения   продаж рентабельность   активов снизилась на 0,08.

Список литературы